金融巨鳄索罗斯,正在开始参与到诉讼金融投资中。
索罗斯基金管理公司正在为一家名为Mighty Group的诉讼金融公司提供资金。Mighty Group在今年3月宣布,已经从机构投资者中筹集了超过1亿美元。该公司为诉讼中的原告方垫付现金,并在原告胜诉后收回垫付款,并获得一定的利息。
Mighty Group专注于消费者方面的诉讼,主要是汽车和施工事故,平均每一起诉讼能获得2000美元的赔付。相关的欠款主要用于医疗费用和律师费等。
诉讼金融在华尔街并不是什么陌生的事情。诉讼金融的历史可以追溯到上世纪90年代,不过多数对冲基金通常置身其外,因其在这一领域的收获相对有限。
只有最大的玩家才有望获益颇丰。阿波罗投资公司也参与到了诉讼金融中。该公司投资Golden Pear Funding,亦为诉讼金融领域最大的公司之一。纽约时报的报道提到,对冲基金EJF Capital也在为类似的投资工具,谋求3亿美元的融资。
诉讼金融的支持者认为,在相关的第三方公司的支持下,受害者有能力支撑足够多的时间,来为自己争取利益。如果原告最终败诉未能获得赔付,他们也不需要返还第三方公司的垫款。
监管机构也认可了诉讼金融的存在,并将其纳入监管范围。纽约时报报道称,纽约州已经提出了一项法案,限制第三方公司向原告方提出的垫款利率的上限,防止诉讼金融发展为高利贷。
但部分人士也指责诉讼金融公司的做法不妥。美国商会和保险行业批评认为,类似的公司加重了法院的负担,并且推高了赔付款。
诉讼金融与多数资产证券化的区别在于,后者常常锚定有形物品(住宅、汽车)而诉讼金融有额外的风险,原告最终获得的赔款,往往需要优先支付律师费等其他费用。
不过,彭博援引法律金融公司Bench Walk董事总经理Adrian Chopin消息称,在风险较低的时候,类似的诉讼金融公司通常回报较高,每年平均回报能有20%。